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Facing the challenge of globalization: the role of confidence in institutions

Vol. 13, n. 1 (2022)

Autori

Francesco Sarracino,
Cesare F.A. Riillo

Abstract

Un ampio dibattito sulle determinanti del sostegno delle persone alla globalizzazione ha concluso che è necessario fare leva sugli schemi di welfare per compensare coloro che perdono a causa della globalizzazione. Tuttavia, questa soluzione non è universalmente accettata e potrebbe non essere praticabile in tempi di vincoli di bilancio. In questo paper verifichiamo l’ipotesi che la fiducia nelle istituzioni migliori l’accettazione della globalizzazione da parte delle persone. Utilizziamo i microdati dell’Eurobarometro, dell’European Social Survey e dell’European Quality of Life Survey per studiare il caso del Lussemburgo, un’economia piccola e aperta, fortemente integrata nei mercati internazionali e in cui gli immigrati sono più della metà dei residenti totali. I dati indicano che la fiducia nelle istituzioni, e in particolare in quelle internazionali, aumenta l’accettazione della globalizzazione da parte delle persone. Tuttavia, proprio quando la globalizzazione è considerata come libera circolazione delle persone attraverso le frontiere, la fiducia nelle istituzioni internazionali gioca un ruolo importante. Questi risultati sono robusti per invertire la causalità.

An extensive debate on the determinants of people’s support for globalization concluded that it is necessary to leverage on welfare schemes to compensate those who lose from globalization. Yet, this solution is not universally accepted and it may not be viable in times of budget constraints. We test the hypothesis that confidence in institutions improves people’s acceptance of globalization. We use micro data from the Eurobarometer, the European Social Survey and the European Quality of Life Survey to study the case of Luxembourg, a small and open economy, highly integrated in international markets and in which immigrants are more than half of the total residents. Figures indicate that confidence in institutions, and in particular in international ones, increases people’s acceptance of globalization. However, when globalization is considered as free movement of people across borders, confidence in international institutions plays a major role. These results are robust to reverse causality. 

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